本周一，星期六股份有限公司发布公告称，拟变更公司名称为佛山遥望科技股份有限公司、证券简称为遥望科技。
说到遥望科技大家可能会有些陌生，但提到旗下艺人贾乃亮、杨子黄圣依、张柏芝、瑜大公子相信大家就很熟悉了。旗下的品牌IP“遥望直播间”更是在抖音开播首日就涨粉万、次日单场GMV直接破亿，开播10天内吸粉0万，一个新人直播间能取得这样的成绩属实令人艳羡。
今天见智就为大家分析一下遥望科技是如何从默默无名摇身一变成为首个在淘宝、抖音、快手三平台布局的头部MCN机构。遥望科技的核心竞争力是什么？未来又会有什么新增长点？
甩掉业绩包袱轻装上阵
星期六和遥望网络两者到底是什么关系？
首先，星期六是鞋业起家，年凭借着鞋履业务成为在国内A股上市的首家鞋业公司，被誉为“女鞋第一股”。然而好景不长，在之后的数年里，由于业务单一同质化严重加之电商的冲击，仅靠鞋履业务赚钱是越来越难了。
从公司上市到如今的财务数据中可以看到，公司归母净利润处于持续下降的状态，起家的鞋履业务反而成为拖垮业绩的累赘。
（—01年营业利润，数据来源：wind）
于是星期六不得不另寻门路，挖掘新的业绩增长点。从起星期六开始了互联网领域探索之路。其中一个标志性的事件就是在年8月，星期六斥资17.88亿元收购了遥望科技89.4%股权，这意味着公司将逐渐从传统鞋企转型为互联网营销服务公司。
从业务构成上看，互联网广告业务自收购后的次年年起占比快速攀升，在0H1已增加至90.01%，而其起家的服装鞋类业务已不足10%。具体拆分来看，社交电商服务收入占67.88%，利润占到76.73%，已成为公司的主要收入来源。
（公司收入占比情况，图片来源：国元证券）
如果说斥巨资收购遥望科技是为了从传统鞋企到互联网营销公司的逐步转型，那么此次直接更名为遥望科技就是彻底拆掉了“鞋履”的帽子，并向市场宣告：我已经正式转型互联网了。
其实早在0年6月，公司就已经拟挂牌转让子公司星期六鞋业%股权。见智研究认为这就是星期六甩掉“包袱”的前奏。我们上文已经分析过，仅凭单一的鞋履业务公司要赚钱是越来越难了，加之近年来电商的兴起以及疫情的频频扰动使其最引以为傲的线下经营渠道与传统模式受到猛烈冲击，从逐渐减小的鞋履业务占比也能看出公司的心思早已不在鞋履业务上，对鞋履业务的运营模式也已逐渐从重转轻，开始收缩业务。不过鞋履业务本身收入占比已经很小，所以剥离业务并不会对公司收入产生影响。并且随着拖累业务的出清，公司业绩将得到进一步的改善。
社交电商从“阵痛”迎来“收获”
当然星期六的转型之路也并非一帆风顺，01年可以说是转型过程中最艰难的一年。具体来看，01年是公司亏损幅度最大的一年，整年亏损6.99亿元，利润同比下降.9%。
见智研究认为此时的星期六正处于转型的“阵痛期”，一面是传统鞋业的萎靡，另一面又为了加速向社交电商转型导致费用大增，双重打击导致全年巨亏。不过这也是企业转型的必经之路，无论是艺人的签约还是“遥望云”的打造（当年研发费用同比增长超90%）、产业链的建设都是为了日后社交电商能突飞猛进打下坚实基础。
终于，付出有了回报，公司在今年三季度迎来业绩拐点，社交电商业务从“阵痛期”走向“收获期”。
从公司上周公布的三季报看，0前三季度公司实现营业收入30.37亿元，同比增长81.67%；实现归母净利润.05亿元，同比增长40.77%；扣非归母净利润1.93亿元，同比增长6.38%。毛利率达.73%，同比增长3.pct。
其中Q3公司实现营业收入1.35亿元，同比增长88.80%；实现归母净利润0.95亿元，同比增长08.97%，同比实现扭亏为盈，业绩符合预告。
（5年Q3净利润对比，数据来源：choic）
一方面，随着疫情的逐步控制，公司三季度社交电商业务恢复正常经营节奏，主播开播率逐渐恢复；另一方面，公司前期花费成本签约艺人、扩展供应链渠道的价值逐渐显现。公司整个上半年直播电商销售GMV约55亿元。根据新抖数据，预计Q3的GMV在3亿左右，对应遥望单季度利润区间在1.57-.07亿元（已加回股权摊销费用，前三季度加回股权摊销费用利润在3.73-4.3亿元），GMV利润率为4.9%-6.5%。
电商业务的飞速发展：“明星+IP”双线并行，横跨“淘抖快”
从明星艺人看，遥望形成了6位破亿（贾乃亮、黄圣依杨子、张柏芝、王祖蓝、瑜大公子、李宣卓）+位潜力破亿（黄宥明、辰亦儒）+超15位千万级+超50位百万级主播矩阵体系。
抖音：贾乃亮期间三场直播总额GMV超3.4亿。杨子、黄圣依夫妇期间GMV达到1.51亿元。张柏芝于10月13日在抖音举办的首秀，直播间销售额突破1亿，直播间观看人次超万，位于抖音带货榜TOP1。
快手：瑜大公子粉丝量超万，快手购物节期间直播间GMV3.64亿。
从品牌IP看，自九月中旬以来，公司的品牌IP直播间也陆续入驻抖音、快手、淘宝三大平台。
据公司